Khuyến nghị cổ phiếu ngày 26/8: Định giá MWG có dư địa tăng 41%, mục tiêu FRT 181.800 đồng

Thị trường chứng khoán ghi nhận nhiều báo cáo phân tích tích cực trong phiên 26/8 từ các công ty chứng khoán dành cho nhóm cổ phiếu bán lẻ, bất động sản và cao su gồm FRT, GVR, MWG cùng DXG. Các khuyến nghị mua tập trung chủ yếu vào tiềm năng hồi phục biên lợi nhuận và mức định giá hấp dẫn trong trung - dài hạn.

Tổng hợp khuyến nghị nhóm cổ phiếu trọng điểm

Bảng dưới đây tổng hợp các mức định giá và khuyến nghị từ các định chế tài chính đối với 4 mã cổ phiếu tiêu biểu:

Chi tiết phân tích kỹ thuật và định giá từng mã

FRT: BSC định giá mục tiêu 181.800 đồng/cổ phiếu

CTCK BIDV (BSC) dự báo CTCP Bán lẻ Kỹ thuật số FPT (FRT - HOSE) duy trì tốc độ tăng trưởng lợi nhuận khả quan trong giai đoạn 2026-2027, với lợi nhuận trước thuế năm 2026 ước tính tăng 75% và năm 2027 tăng thêm 20%.

Động lực cốt lõi đến từ chuỗi nhà thuốc Long Châu nhờ tối ưu hóa mô hình cửa hàng nhỏ và tái cơ cấu danh mục hàng hóa. Song song đó, FPT Shop cải thiện biên lợi nhuận trước thuế nhờ đẩy mạnh tỷ trọng ngành hàng điện máy. Mức P/E dự phóng giai đoạn 2026-2027 của FRT dao động 15-18 lần, thấp hơn nhiều so với mức trung bình lịch sử khoảng 35 lần.

MWG: SSI nâng khuyến nghị mua với tiềm năng tăng giá 41%

CTCK SSI đưa ra mức giá mục tiêu 12 tháng cho CTCP Đầu tư Thế giới Di động (MWG - HOSE) ở mức 106.000 đồng/cổ phiếu. Đơn vị này dự phóng lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ tăng trưởng 55% trong năm 2026 và 12,4% trong năm 2027.

Tại vùng giá hiện tại, hệ số P/E dự phóng của MWG cho năm 2026 và 2027 lần lượt ở mức 9,8 lần và 8,8 lần, chiết khấu đáng kể so với mức P/E trung bình lịch sử 17 lần.

GVR và DXG: Tín hiệu kỹ thuật và dòng tiền hỗ trợ

Đối với Tập đoàn Công nghiệp Cao su Việt Nam (GVR - HOSE), CTCK Tiên Phong (TPS) ghi nhận cổ phiếu đã bứt phá khỏi đường xu hướng giảm trung hạn và nằm trên hệ thống đường EMA. Trong kịch bản cơ sở duy trì trên vùng hỗ trợ 30.910-31.940 đồng/cổ phiếu, TPS xác định mục tiêu giá đạt 40.000 đồng/cổ phiếu.

Ở nhóm bất động sản, CTCK Vietcombank (VCBS) dự báo doanh thu thuần năm 2026 của CTCP Tập đoàn Đất Xanh (DXG - HOSE) đạt 4.488 tỷ đồng (tăng 8%) và lợi nhuận thuần đạt 497 tỷ đồng. Dòng tiền doanh nghiệp được trợ lực nhờ hoạt động mở bán tại dự án The Privé, giúp giảm áp lực nợ vay và định hình giá mục tiêu 14.332 đồng/cổ phiếu.

Diễn biến giao dịch và thông tin doanh nghiệp niêm yết

• PNJ: Nhóm quỹ thuộc T.Rowe Price Associates, Inc nâng sở hữu lên 30,81 triệu cổ phiếu (tỷ lệ 6,02%) sau khi mua thêm hơn 4,85 triệu đơn vị trong ngày 19/8.
• TCB: Techcombank lấy ý kiến cổ đông phát hành hơn 3,54 tỷ cổ phiếu trả cổ tức tỷ lệ 50% và gần 30 triệu cổ phiếu ESOP giá 10.000 đồng/cổ phiếu.
• Lịch chốt quyền cổ tức tiền mặt: TIP chốt tạm ứng đợt 1/2026 tỷ lệ 12% (ngày GDKHQ 10/9); DHG trả đợt cuối năm 2025 tỷ lệ 50% (ngày GDKHQ 14/9); PDN trả đợt 2/2025 tỷ lệ 20% (ngày GDKHQ 10/9); BHN chi trả tổng tỷ lệ 28,4% cho 2024-2025 (ngày GDKHQ 15/9).
• Giao dịch cổ đông lớn: Chứng khoán Quốc Gia đăng ký mua 12 triệu cổ phiếu SAM từ 28/8 đến 26/9; Phó Tổng giám đốc LM8 đăng ký bán toàn bộ 120.000 cổ phiếu; Star Pacifica Pte. Ltd giảm sở hữu tại KDC xuống 4,95%.
• PHR: Cao su Phước Hòa phát hành hơn 108,3 triệu cổ phiếu thưởng tăng vốn từ nguồn vốn chủ sở hữu theo tỷ lệ 10:8 (ngày đăng ký cuối cùng 14/9/2026).